Цифра брокер опубликовал аналитический отчет по результатам Артген биотех (МБ: ABIO) за 9 месяцев 2025 года. Целевая цена – 101 рубль за акцию.
Аналитики «Цифра брокер» отметили хорошую финансовую устойчивость дочерних компаний группы, которые несмотря на непростую экономическую ситуацию и жесткие денежно-кредитные условия не испытывают проблем с обслуживанием долговых обязательств, что позволяет наращивать выручку и инвестировать в исследования и разработки.
Выручка Гемабанка продолжает планомерно расти, прибавив 9,2% за 9 месяцев 2025 года и увеличившись до 280,3 млн руб. Рентабельность по EBITDA осталась на высоком уровне и по итогам 9 месяцев 2025 года составила 48%, сама EBITDA выросла на 5,6%. Чистая прибыль составила 120,2 млн руб., что на 4,4% выше, чем за тот же период 2024 года.
Выручка Генетико за 9 месяцев 2025 года выросла на 37,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 408,1 млн руб. EBITDA за первые 9 месяцев составила 21,2 млн руб., снизившись на 55% по сравнению с 2024 годом. Снижение показателя связано с увеличением коммерческих затрат, направленных на развитие компании, а также ростом себестоимости, связанным с разработкой новых продуктов. При этом финансовое положение Генетико стабильное, в июне этого года компания полностью погасила выпущенные облигации и на текущий момент не имеет обязательств по кредитам и займам.
По итогам 9 месяцев 2025 года аналитики «Цифра брокер» сохранили позитивный взгляд на акции Артген биотех и считают, что компания торгуется с дисконтом к своей внутренней стоимости. По их мнению, на текущий момент мы находимся в начале цикла снижения ключевой ставки. Сейчас у инвесторов по-прежнему нет склонности к покупке рисковых активов, но по мере уменьшения ставки участники рынка будут становится все менее консервативными. Чтобы увидеть спрос инвесторов на акции сектора биотехнологий, безрисковая доходность должна опуститься ниже 12%, поэтому целевая цена осталась на уровне 101 руб. за акцию.
С полной версией отчета вы можете ознакомиться по ссылке