Алор брокер опубликовал аналитическое исследование по Гемабанку (ММЦБ, МБ: GEMA) с рекомендацией «покупать», целевой ценой 199,4 руб. за одну обыкновенную акцию.
По мнению аналитиков Текущий уровень проникновения услуг сохранения стволовых клеток в России составляет 0,34% (от рождаемости). Это низкий показатель по меркам мировой практики, для сравнения в Европе в среднем ~2,8%, в США ~3,0%. В умеренном сценарии эксперты Алор брокер ожидают, что уровень проникновения вырастет до 0,68% к 2034 году. Выход на рынок препаратов на основе стволовых клеток, усиление медиа-освещения, внедрение гибких тарифов, углубление партнёрств биобанков с роддомами и клиниками придадут импульс росту проникновения, как наблюдалось на примере мирового опыта.
Гемабанк занимает лидирующие позиции, как по числу хранящихся образцов, так и по сбору новых образцов: его доля на рынке персонального хранения образцов оценивается в 45%. Эксперты считают, что Гемабанк сможет сохранить долю в годовом объёме ежегодных сохранений. Это позволит Компании постепенно наращивать долю рынка в объёме образцов на хранении. Таким образом, ожидается, что к 2034 г. доля компании на рынке в общем объёме образцов вырастет до 40%, среди персонального хранения до 50%.
Аналитики Алор брокер отмечают, что Гемабанк – лидер как по количеству сохранённых образцов и выручке, так и имеет одну из самых сильных позиций с точки зрения конкурентоспособности цен, географии и набора услуг.
Компания обладает наиболее разветвлённой региональной сетью (85 городов и 1 260 роддомов), включающей все крупные города страны. В регионах Гемабанк представлен значительно больше, чем любой другой игрок (доля региональных клиентов примерно 38%), а во многих городах он является единственным.
На темпы роста востребованности услуг сохранения образцов пуповинной крови существенное положительное влияние оказывает увеличение количества примеров практического применения стволовых клеток для лечения тяжёлых заболеваний и их освещения в СМИ — как в России, так и в мире.
С использованием образцов пуповинной крови, сохраненных в Гемабанке, проведено 65 успешных трансплантаций, в том числе за рубежом.
С полным отчетом можно ознакомиться здесь.
ММЦБ (Гемабанк) — биотехнологическая компания, входит в группу Артген биотех (МБ: ABIO), занимается персональным хранением стволовых клеток и разработкой геннотерапевтических препаратов для лечения заболеваний крови и иммунной системы.